情绪核心引领回暖，行情能否加强

指数企稳，上证在20日均线止跌，随尾盘拉升，个股也来到普涨状态。这里对于8月行情还是要管理好预期的，以震荡思路来看并且大概率比之前要弱一些，那么每逢回暖甚至是看上去又要走高的时候反而要淡定些。高位人气股由长城军工+北方长龙引领，近期的广生堂、东芯股份等也都是超预期乐，引领了情绪的回暖，这里围绕趋势股的机会仍然是比较多的。

  军工，跨过了8.1这个潜在兑现点，资金尝试往9.3去做，早盘长城军工的反包也是比较明确的信号，北方长龙、恒宇信通、科思科技等走强，也是发散了无人机、卫星、AI叠加的品种，这里日内小高潮，分歧之后趋势品种还有机会在。医药，其实早盘是兑现一波的，而后承接起来，作为今年最强的趋势+N倍股的方向每逢调整到有资金去博弈，舒泰神、广生堂仍是比较核心，另外就是一些前面走过一波，当前横盘一段时间的也容易有走个新高的预期。

  科技，CPO大票处于调整中但仍是核心，美股英伟达为代表的趋势股哪天回暖这里就会有再次回流的预期，另外就是业绩的节点，PCB也是类似。资金尝试部分切换到液冷、电源等确定性受益的环节，英维克、麦格米特等，其实年初也有相似的打法，再有就是午后活跃的机器人，上周五的AI应用，以及国产算力、光刻机等，都在轮动的范围之内，选择形态好的趋势股。水电，周末西藏旅游、南方路机被点名，反馈其实是比预期要好一些的，但改变不了总体的退潮，后面也是极少数抱团+趋势品种走高，业绩辨识度连跌的反抽套利为主。

  博弈科技，CPO、液冷、GKJ，博弈创新药，减部分军工，低吸部分周期，整体仓位有小幅度的上升，仍是轮动+趋势的思路。最近的行情，趋势相对于连板、短期的优势是很明显的，量化和机构资金参与其中，对于独立逻辑有故事，形态完好没有加速的品种多做留意。关于明天，指数修复后回到震荡的预期，上纬新材复牌应该能平稳的过渡，GJD掌控下很难出现连续大跌的冰点，对应的出现局部亢奋时也会有量化大概率的做兑现，这种节奏仍然会维持一段时间