8月金股组合7 今天第7篇，给大家推的是开源证券2025年8月金股组合。 开源证券报告的核心观点预计市场中枢震荡上行，但交易层面不宜盲目追高。建议关注中报业绩超预期的Alpha机会，以及南向资金加速流入背景下港股的掘金机会。 核心配置：1、科技主线：聚焦 AI+、自主可控（半导体/信创）、军工（导弹/无人机/卫星）及机器人。需敏锐捕捉催化剂（如DeepSeek R2发布、机器人政策落地），并沿“国产替代+业绩确定性”布局。2、Delta G消费：关注契合Delta G逻辑的细分领域：服装鞋帽、汽车（含两轮电动车）、一般零售、食品饮料、新零售及黑色家电。2025年领涨消费品种的核心共性为Delta G线索驱动。3、稳定型红利：优选 银行、公共事业 等防御性品种。全球需求及国内“地产+基建”拐点未至，稳定型红利相对周期型更具配置价值。4、战略资产：黄金&军工：黄金三季度初为最佳配置时点（美国国债到期、中美谈判期、降息预期恶化、中国央行政策支持）。军工：长期战略配置方向。 这个系列用意通过各家机构的月度、季度乃至半年度金股组合（其实也是资产配置组合），分享一些看行业看估值以及构建组合的想法。具体标的及盈利预测和前瞻估值请参考，本系列不构成直接投资建议，是希望带大家看懂各个行业如何给予不同的PE区间，如何通过低相关性资产形成好组合，有些好公司其实不仅仅局限于某1个月内值得配置。