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本报讯（记者孙艳）日前，北京经济技术开发区（也称北京亦庄）发布具身智能社会实验计划，并配套发布《北京经济技术开发区关于推动具身智能机器人创新发展的若干措施》（以下简称“具身智能机器人十条”）专项支持政策，以十条...

为促进具身智能机器人产业高质量发展，推动具身智能科技创新和产业创新深度融合，杭州起草了《杭州市促进具身智能机器人产业发展条例（草案）》，日前，市人民政府门户网站将草案稿和起草说明予以公布。《条例（草案）》共设七...

松霖科技：签订千台智能养老机器人订单松霖科技旗下子公司松霖机器人与福建省伍心养老服务有限公司签订机器人采购合作合同。伍心养老基于双方已建立的战略合作关系，决定向松霖机器人采购可应用于助行、清洁、理疗、配送、接待、巡检、监控监测、护理陪伴等多场景的智能机器人产品。本次合作，伍心养老合计采购养老机器人产品成机数量不少于1250台（不含样机），总计分三年交付，其中2026年8月15日前交付成机50台；2027年8月15日前交付成机不少于200台；2028年8月15日前成机不少于1000台。

周三机构看好这些股（2025年8月12日）一、市场背景与资金动向2025年8月12日，A股市场延续量价齐升态势，沪指微涨0.50%报3665.92点，深成指与创业板指分别上涨1.46%和1.96%，两市成交额突破1.8万亿元，创近一个月新高。主力资金净流入76.53亿元，超大单资金流入123.95亿元，显示机构资金在政策催化与中报业绩披露期的双重驱动下积极布局。从板块表现看，AI算力、具身智能机器人、新基建等政策敏感领域成为资金主攻方向，而传统周期板块则因宏观经济预期分化出现资金分流。二、机构重点推荐标的及逻辑（一）半导体：国产替代加速推进中芯国际（00981.HK）机构观点：国信证券发布买入评级。核心逻辑：1.业绩超预期验证：2025年二季度收入超指引上限，产能利用率达92.5%，较一季度提升5个百分点，显示国内晶圆代工需求旺盛。公司14nm工艺良率提升至90%，已进入华为麒麟芯片供应链，预计2025年14nm及以下先进制程收入占比将达25%。2.政策与技术双轮驱动：国家大基金三期已向中芯国际注资150亿元，重点支持28nm及以上成熟制程扩产。同时，公司与清华大学合作研发的5nmGAA技术进入流片阶段，预计2026年实现量产，技术迭代速度领先国内同行。观点验证：同花顺iFinD数据显示，近一个月机构调研次数达251次，包括景顺长城、合远私募等知名机构加仓，外资持股比例从Q1的2.1%提升至3.5%。（二）新能源：锂价反弹驱动资源股修复赣锋锂业（002460）机构观点：华源证券、中银证券发布买入评级。核心逻辑：1.供给扰动催化价格反弹：宁德时代枧下窝矿区采矿许可证到期停产，叠加“金九银十”旺季临近，碳酸锂期货主力合约大幅上涨11.15%至7.7万元/吨，锂价反弹趋势明确。2.产能扩张与需求回暖共振：公司2025年上半年动力电池与储能电池出货量超270GWh，同比增长近32%，产能利用率高达90%。中银证券预计锂价上涨将带动电池和正极材料环节盈利修复，建议重点关注相关环节投资机会。市场表现：8月12日赣锋锂业涨停，主力资金净流入5.42亿元，新能源车LOF等57家公募基金重仓该股。（三）高端制造：具身智能机器人赛道爆发新洁能（605111）机构观点：国泰海通证券、华龙证券发布买入评级。核心逻辑：1.政策红利密集释放：北京亦庄“具身智能机器人十条”明确2027年量产万台级机器人，杭州同步出台产业促进条例，公司参股的中科海芯（持股35%）研发的RISC-V芯片已通过特斯拉人形机器人关节控制模块验证。2.技术卡位关键环节：IGBT模块应用于机器人伺服电机，2025年上半年出货量同比增长250%至500万只，毛利率提升至35%，客户覆盖埃斯顿、绿的谐波等头部厂商。无锡12英寸晶圆厂Q3投产，新增年产能120万片，可满足未来3年机器人芯片需求。行业数据：据高工机器人产业研究所（GGII）预测，2025年中国具身智能机器人市场规模将突破200亿元，年复合增长率达120%。（四）新基建：西部大开发战略支点新疆交建（002941）机构观点：中信证券、天风证券发布买入评级。核心逻辑：1.超级工程落地催化：新藏铁路中间段（佩枯错至省界）地质勘察监理招标启动，公司作为新疆基建龙头，有望承接超50亿元订单，占2024年营收的25%。2.区域政策倾斜：“十五五”规划明确新疆固定资产投资增速目标10%，公司在公路、水利领域的市占率超30%，2025年上半年新签合同额同比增长45%至120亿元。本地化砂石骨料自给率达80%，较外购成本降低30%，叠加增值税返还政策，综合毛利率较行业平均高8个百分点。观点验证：同花顺数据显示，8月12日该股主力净流入2272万元，近5日融资买入额环比增长200%，机构持仓比例从Q1的18%提升至25%。三、机构策略与风险提示1.配置主线：科技制造：AI推理（华为产业链）、具身智能（新洁能）、N型电池（爱旭股份）三大硬核赛道，政策支持与技术迭代形成共振。消费复苏：宠物经济（中宠股份）、跨境电商（华凯易佰）受益于可选消费升级，中报业绩确定性强。基建稳增长：新藏铁路（新疆交建）、城市更新（东方雨虹）等政策驱动型板块，低估值与高股息属性兼具。2.风险预警：地缘政治扰动：美国对华半导体设备出口限制可能升级，影响AI芯片供应链稳定性。产能过剩隐忧：光伏组件价格已跌破1.2元/W，需警惕爱旭股份等企业Q3盈利兑现不及预期。流动性波动：美联储9月降息预期升温，但国内逆回购到期规模达7000亿元，市场短期或面临资金面压力。以上分析为个人观点，不构成投资建议！！

这一板块持续利好--具身智能产业的“杭州模式”一、《杭州市促进具身智能机器人产业发展条例（草案）》的出台，是国内首部聚焦具身智能的地方立法，标志产业从“技术探索期”进入“制度规范+政策攻坚”新阶段，核心逻辑可拆解为三大维度：1.算力基建：产业“动力源”政策要求强化网络与算力设施规划，构建“多元智算供给体系”。杭州依托阿里云、之江实验室等本土算力生态，叠加政策扶持，将加速区域智算集群建设，直接利好AI服务器、智算中心运营、液冷配套等环节——算力是具身智能研发与运行的基础，政策将推动“算力资源→技术突破→产业落地”的闭环。2.核心技术：突破“卡脖子”政策明确“大脑、小脑、本体”三大攻关方向：大脑：决定机器人“智能决策”能力，需攻克多模态融合、运动控制算法；小脑：决定“动作精度”，伺服系统、控制器是核心；本体及部件：物理载体，谐波/RV减速器、精密电机长期依赖进口，政策将加速本土替代。3.平台协同：加速“产学研用”鼓励技术攻关平台，杭州聚集阿里、科大讯飞、之江实验室等资源，政策将强化“高校→企业→场景”的创新协同，缩短技术从“实验室”到“商业化”的周期。二、20只受益概念股解析（覆盖全产业链）【算力基建（硬件+服务）】1.拓维信息：深度绑定华为昇腾，运营长沙智算中心，兆瀚AI服务器支撑具身智能训练，政策推动智算布局，订单弹性大。2.浪潮信息：全球AI服务器龙头，百度文心、阿里通义大模型核心供应商，算力硬件直接受益研发需求爆发。3.中科曙光：自研海光芯片+液冷技术，青岛“海之心”智算中心落地，推动算力网络协同，政策助力资源效率提升。4.工业富联：AI服务器代工全球第一（英伟达GB200机柜核心代工厂），液冷方案市占率超50%，产能保障算力基建。【“大脑”（具身大模型）】5.科大讯飞：星火大模型赋能人形机器人，运动控制算法优化，链接1.5万开发者生态，强化“大脑”决策能力。6.汉王科技：布局具身智能视觉+大模型，眼动追踪技术赋能人机交互，手写识别算法辅助“大脑”决策，政策支持技术落地。【“小脑”（运动控制）】7.汇川技术：伺服系统+SCARA机器人龙头，转矩控制精度0.001Nm，理料速度90包/分钟，适配工业与具身场景。8.埃斯顿：发布Codroid02人形机器人快慢系统协同架构，运动控制+本体制造全栈，政策推动场景落地。9.雷赛智能：EtherCAT运动控制卡市占率第一，L7伺服适配人形关节，强化“小脑”精度。10.新时达：自供控制器+伺服驱动，覆盖3C/锂电行业，示教器技术提升多轴协同，政策鼓励核心技术攻关。【“本体”核心部件（减速器/电机）】11.绿的谐波：谐波减速器国内市占60%（全球第二），P型齿效率超日系，适配人形机器人关节，突破“本体”卡脖子。12.双环传动：RV减速器国产龙头，深度绑定特斯拉Optimus，规划80万产能，支撑“本体”动力。13.中大力德：微型电机+减速器一体化，小负载场景优势，动力控制协同，强化“本体”灵活性。14.昊志机电：谐波减速器+空心杯电机，高精度控制，医疗/精密场景适配，政策支持专用部件。【“本体”整机（场景落地）】15.新松机器人：工业机器人整机龙头，本体+系统集成全产业链，政策推动产业规范与应用拓展。16.博实股份：医药/化工特种机器人（两栖探查机实现带水检测），场景化落地突出，政策鼓励细分领域突破。17.哈工智能：与现代重工合资布局本体，年产1万台智慧工厂投产，覆盖汽车/畜牧，构建“本体+集成”生态。18.拓斯达：自主控制器+伺服+视觉系统，3D定位精度±0.05mm，精密装配场景，政策支持技术平台。【专用芯片（算力与控制）】19.寒武纪：思元系列AI芯片赋能“大脑”算力，支撑具身大模型训练，攻关专用芯片前沿，政策鼓励卡脖子突破（AI芯片出货量超100万片）。20.瑞芯微：RK3588芯片适配机器人边缘计算，推动“小脑”运动控制芯片落地，覆盖AIoT终端场景，政策助力算力基建（边缘芯片市占率超12%）。三、逻辑总结围绕“算力→大脑→小脑→本体→芯片”全产业链，兼顾技术攻关（卡脖子环节，如减速器、芯片）与场景落地（整机/部件商业化），匹配杭州政策的“制度支持+创新协同”方向：短期：算力基建（服务器、智算中心）直接受益政策“规划落地”；中期：核心技术（大模型、运动控制、部件）受益“研发投入加码”；长期：本体整机（场景化）受益“产业规范与生态闭环”。标的覆盖从基础设施到终端应用，精准对接政策的“资源倾斜”与“技术突破”逻辑。本文涉及资讯、数据等内容来自网络公共信息，仅供参考，不构成投资建议！

京东集团计划在智能机器人领域投入逾百亿元人民币资源，三年内帮助百个智能机器人品牌成交额突破10亿元，并带领智能机器人走进超百万个终端场景。京东集团此次投入巨资推动智能机器人产业发展，旨在加速智能机器人技术的应用和...

人类的未来在哪里？宇树机器人王兴兴说，全智能机器人快的话一到两年可实现，最慢三到五年也能问世。届时，当你带着一个人形机器人，去到一个陌生会场，你随便跟它说一句把这瓶水给到谁谁谁，它就能顺利且流畅的完成这个指令。我想说，如果真到了那个时候，底层人的生活空间还能剩下多少。几乎服务行业的岗位就都能被替代了吧，工厂也不再需要人工了吧，包括建筑工、清洁工、护理工、搬运工等等吧，就是说那些重复性的工作应该都会被替代。咱说当下的就业形势已经就比较难了，不敢想象真到了全智能机器人时代会是个什么样的状态。曾仕强曾经说过，人类在努力的发展科技，可当科技的研究方向错了以后，那将会是人类的灾难，科技就像撒旦，它只需要给人类一点点的甜头，反过来就会要了人类的命。当然，刘强东对于科技的发展也发表过自己的观点。刘强东说，把人工智能技术，转嫁到我们的商业和技术上去，现在已经可行了。共产主义真的是在我们这一代就可以实现了，因为机器人把你所有的工作都做了，已经创造了巨大的财富，完后把这些财富分配给所有人，到那个时候就没有所谓的穷人或者富人了。综合来看人工智能就是一把双刃剑，结果怎么样就看这把剑在什么人的手里，但愿这一切的发展能像刘强东说的那样，否则就是一场灾难。

来北京亦庄看具身智能机器人北京范儿正在参加世界机器人大会，这应该代表了当今世界最高水平。但我有一个困惑，为什么非要做成“人形”？人类之所以长成现在的样子，是几百万年来为了适应大自然环境而演化而来，按照机能来评价，人体的缺陷非常多。例如脊柱不合理承重，双足平衡度差，膝盖易磨损，呼吸与消化系统易交叉感染，智齿无用且有害，骨盆过小生育困难……所以，机器人就不应该“人形”，例如做饭机器人就不该是人类那样的双臂，而应该像蜘蛛那样多臂，能同时完成更多工作。唯一应该是“人形”的就是伴侣机器人，懂得都懂，不必解释。例如这个“小优”，脸蛋和手是软硅胶的，我摸了摸很软乎，能够跟人交流对话，更多功能还有待开发。价格48万，还是太贵了。

最具投资价值的智元机器人概念股一、核心控股平台与龙头标的​​​​​​​​1.上纬新材（688585.SH）​​​​​​​​智元机器人通过协议转让及要约收购取得其66.99%股权，原主营复合材料将整合智元具身智能技术，重点开发机器人轻量化结构件及工业场景应用。​​​​​​​​2.中大力德（002896.SZ）​​​​​​​​独家供应智元机器人行星减速器，覆盖远征A2和灵犀X1系列，减速器占关节成本30%，毛利率达40%。2025年订单量预计超万台，业绩弹性显著。二、核心零部件供应商​​​​​​​​1.蓝思科技（300433.SZ）​​​​​​​​代工灵犀X1和远征A2的关节模组、DCU控制器及夹爪组件，单台价值量超5万元，2025年预计贡献营收超2.5亿元。深度参与生产组装与测试控制，验证规模化量产能力。​​​​​​​​2.均普智能（688306.SZ）​​​​​​​​与智元开展本体代工及战略合作，推动智能制造场景落地。凭借异构智能工业物联网助力不同品牌机器人协同工作。​​​​​​​​3.奥比中光（688322.SH）​​​​​​​​提供68个/台的3D视觉传感器，支持环境感知与导航避障，单机价值量超2万元，2025年订单量或突破10万套。三、战略合作与生态共建企业​​​​​​​​1.宁波华翔（002054.SZ）​​​​​​​​与智元及象山工投共建合资公司，覆盖机器人装配、供应链、海外拓展等全链条。参与打造具身智能机器人生态体系。​​​​​​​​2.软通动力（301236.SZ）​​​​​​​​与智元战略合作推动通用机器人本体在智能制造领域落地，持股1.41%。合资开发鸿蒙机器人OS及天璇2.0MaaS平台，参与AI大脑升级。​​​​​​​​3.比亚迪（002594.SZ）​​​​​​​​直接持股2.51%，提供电机、传感器等核心技术支持。新能源与机器人双轮驱动，技术协同性强。四、潜在爆发标的​​​​​​​​1.富临精工（300432.SZ）​​​​​​​​与智元合资开发电关节模组，独家供应并参与灵巧手二次开发。小批量订单已切入供应链。​​​​​​​​2.恒工精密（301261.SZ）​​​​​​​​通过产业基金布局人形机器人产业链，与智元建立股权协同。

人形机器人个股【宝通科技】公司与宇树科技合作的机器人在工业场景成功应用，近期必和必拓（BHP）已订购公司二次开发的四足及二足机器人。盘后【埃夫特】1）控股孙公司启智机器人承担的“智能机器人通用技术底座”项目第三期验收考核通过，近日获得5000万元政府验收补助资金。2）公司以3414万元竞得芜湖市鸠2506地块用于机器人超级工厂暨全球总部项目一期建设。盘后【创耀科技】已实现向多家具身机器人厂商供货。盘后【豪恩汽电】公司目前已与上海智元新创技术达成合作，并进行相关产品开发。盘后行业【北京】全球首个城市级商用人形机器人示范区落地海淀。北京海淀区委书记调研具身智能机器人应用。【众擎】SA02即将发售，预计售价3.85万起。【银河通用】银河通用首个“银河太空舱”正式营业，作为以“机器人店员+迷你店铺“为核心的可复制零售业态，单舱预计日均服务2000人次，承接500单订单。【世界机器人大会】世界机器人大会将于明日在北京召开，大会将汇聚200多家国内外机器人企业，展出1500余件产品。【机器人4S店】全球首家具身智能机器人4S店RobotMall将于8月8日营业，集合全国40多家厂商的50多款机器人产品。